برنامج فحص الصناعة
نائب مستشار وزير المالية مكتب
ا/منى ھيبة مستشار وزير المالية
ا/مصطفى علام لشئون الفحص الضريبى
1
الشركة / ............................................................................
الموضوع الصفحة
A متطلبات مراجعة القوائم المالية والاقرار الضريبى
B القوائم المالية
C الاقرار الضريبى
D برنامج تحليل وتفسير القوائم المالية
E الرقابة الداخلية
F قائمة فحص مدى الالتزام بمتطلبات العرض والإفصاح طبقا لمعايير الحاسبة المصرية
G " برنامج مراجعة القوائم المالية " النشاط الصناعى
H نموذج أوراق العمل
I تقرير فحص العميل ومدى التزامه بتطبيق معايير المحاسبة المصرية
J برنامج مراجعة الاقرار الضريبى
K ملخص تقرير الفحص
A
متطلبات مراجعة القوائم المالية والإقرار الضريبي
المتطلبات الرئيسية -A
لأعمال مراجعة القوائم المالية والاقرار الضريبي
النشاط الصناعى
شركة ..........................
عن السنة / السنوات المالية.......................
أولاً: الأصول الثابتة
١- بيان تحليلي بالاصول الثابتة للاغراض مراجعة الاقرار الضريبي علي النحو التالي
*أصول تهلك بالقسط الثابت يتضمن البيانات التالية :
• التكلفة التاريخية المعتمدة في أول المدة .
• الإضافات خلال العام .
• الاستبعادات خلال العام .
• التكلفة التاريخية في نهاية العام .
• مجمع الاهلاك المعتمد في أول المدة .
• الاهلاك الضريبي .
• مجمع إهلاك الاستبعادات .
• مجمع إهلاك أخر المدة .
• صافي قيمة الأصول في نهاية العام .
*أصول تهلك وفقا لأساس الإهلاك يتضمن البيانات التالية:-
• صافي القيمة الدفترية المعتمدة أول المدة .
• الأضافات خلال العام .
• ثمن بيع الأصول التي تم التصرف فيها أو قيمة التعويضات التي تم
الحصول عليها نتيجة فقدها أو هلاآها.
• القيمة القابلة للإهلاك وفقا لأساس الإهلاك .
• الإهلاك الضريبي .
• رصيد أساس الإهلاك في نهاية العام .
٢ – بيان تحليلي بحرآة الاصول الثابتة دفتريا.
ييراعى اخطار الشرآة على نموذج رقم ٣٢ فحص بهذه المتطلبات و أى متطلبات أخرى
٣ – بيان تحليلى بالأضافات التي تمت علي الاصول الثابتة مع تجهيز الفواتير و المستندات
المؤيدة للأطلاع عليها على ان يتضمن البيان قيمة و تاريخ الاضافة .
في حالة وجود إضافات تمت علي الأصول الثابتة بطريقة المقاولة يتم إعداد بيان يتضمن
ما يلي :-
• أسم المقاول .
• موقع المقاولة.
• قيمة المقاولة .
• بيانات المقاول الضريبية و الشخصية .
في حالة وجود إضافات علي الأصول الثابتة عن طر يق الاستيراد يتم إعداد بيان بالتكلفة
الاستيرادية يتضمن ما يلي :-
• نوع وطبيعة الاصل .
• رقم وتاريخ شهادة الافراج الجمرآى.
• قيمة الفاتورة مقومة بالجنية المصرى ، سعر الصرف المستخدم.
• قيمةالرسوم الجمرآية ، قيمة ضرائب المبيعات .
• قيمة أى تكاليف أخرى تذكر بالتفصيل .
٤ – بيان بالاستبعادات التي تمت علي بنود الأصول الثابتة مع تجهيز المستندات المؤيدة لعملية
البيع للاطلاع عليها و مراجعتها على ان يتضمن البيان ما يلى:.
• طبيعة الاستبعاد.
• صافى القيمة الدفترية ( التكلفة التاريخية مخصوما منه ا مجمع
الاهلاك الدفترى ) .
• صافى القيمة الضريبية لبنود الاصول التي يتم إهلاآها بطريقة
القسط الثابت ( التكلفة المعتمدة مخصوما منه ا مجمع الاهلاك
الضريبى ) .
• ثمن البيع او قيمة التعويضات.
• الارباح او الخسائر الرأسمالية الناتجة من الاستبعاد.
• الفروق الضريبية الناتجة عن بيع الاصول الثابتة التي يتم إهلاآها
بطريقة القسط الثابت .
٥- بيان بالأصول التي تم تخريدها أو تكهينها مع تجهيز المستندات المؤيدة للتكهين للإطلاع
عليها عند الفحص .
٦ – بيان تفصيلي بالأصول المهداه – إن وجدت- .
ثانيا : مشروعات تحت التنفيذ
موافاتنا بحركة المشروعات تحت التنفيذ لكل مشروع على حدة مبوبا حسب بنود التكلفة
الخاص به على ان تتضمن الحركة ما يلى:
• رصيد اول المدة.
• الاضافات خلال العام.
• الاستبعادات خلال العام.
• رصيد اخر المدة.
مع تجهيز المستندات المؤيدة للاضافات و الاستبعادات للاطلاع عليها.
ثالثا : محفظة الاوراق المالية والمساهمات فى رؤوس أموال شرآات
بيان تفصيلى لكل نوع من أنواع الاستثمارات المالية يتضمن ما يلى :
- أسم الشرآة المستثمر فيها ، نوع الورقة .
- مدرجة بالبورصة / غير مدرجه .
- القيمة الدفترية .
- فروق التقييم .
- التوزيعات أوالارباح أو الايرادات أو العوائد التي تم الحصول عليها .
كشوف الحساب من أمناء الحفظ للاستثمارات المدرجه بالبورصة .
بيان بأرباح وخسائر والفروق الضريبية الناتجة عن بيع الاوراق المالية
فى سوق الاوراق المالية يتضمن ما يلى :
- نوع الاستثمار
- تكلفة الشراء
- سعر البيع
- ربح أو خسارة البيع
- فروق إعادة التقييم
فى حالة وجود إستثمارات بشرآات غير مقيمة يتم إعداد بيان يتضمن الاتى :
- اسم الدولة ، الشرآة المستثمر فيها .
- قيمة العوائد أو التوزيعات .
- ناتج التعامل فى هذة الاستثمارات .
- القوائم المالية للشرآات المستثمر فيها .
- الضريبة الاجنبية المسددة بالخارج
- الضريبة المحسوبة طبقا لقانون الضرائب المصرى .
رابعا : الحسابات الشخصية والاطراف ذات العلاقة
مصادقة على أرصدة الحسابات الشخصية والاطراف ذات العلاقة في نهاية العام.
صورة من آافة العقود المبرمة بين الشرآة و الاطراف ذوى العلاقة.
يتضمن الاتى:
-اسم عضو مجلس الادارة.
- طبيعة المعاملات.
خامسا : جرد وتقييم المخزون
تجهيز محاضر جرد جميع أنواع المخزون تتضمن ما يلى :
-الكميات الدفترية ( من واقع بطاقات الصنف ) .
- الكميات من واقع كشوف الجرد الفعلية .
تجهيز كشوف تقييم جميع أنواع المخزون تتضمن ما يلى :
- الكمية .
- تكلفة الوحدة الدفترية .
- التكلفة الدفترية .
- صافى القيمة البيعية للوحدة .
- قيمة الفروق الناتجة عن تقييم المخزون بأقل من التكلفة الدفترية وأثرها
على القوائم المالية .
سادسا : حسابات النقدية بالصندوق و البنوك
تجهيز محاضر جرد النقدية فى نهاية العام.
سابعا : القروض والتسهيلات الائتمانية
إعداد بيان يتضمن آالاتى:
- اسم البنك او الجهة المانحة للقرض او التسهيل.
- تاريخ منح القرض او التسهيل.
- قيمة القرض او التسهيل.
- قيمة الجزء المستخدم من القرض او التسهيل.
- سعر الفائدة.
- قيمة العوائد و العمولات المدينة خلال العام.
- متوسط القروض ، متوسط حقوق الملكية .
- قيمة تسوية العوائد المدينة بالمبالغ التي لا تعد من التكاليف الواجبة الخصم .
ثامنا : الانخفاض فى قيمة الاصول والمخصصات
بيان بقيمة الانخفاض فى قيمة الاصول وحرآة المخصصات يتضمن ما يلى :
رصيد أول المدة .
المكون خلال العام .
المستخدم خلال العام .
رصيد أخر المدة .
تاسعا : حقوق الملكية
بيان تحليلى بقيمة التغييرات فى حقوق الملكية لكل بند من البنود يتضمن مايلى :
رصيد أول المدة .
قيمة المعاملات المدينة أو الدائنة .
رصيد أخر المدة .
عاشرا: القوائم المالية والمرفقات التفصيلية المتعلقة بها
بيان تفصيلي بالإيرادات الأخرى مبوبا حسب طبيعتها .
بيان بمعادلة الكمية على مستوى السنة مبوبة حسب الصنف يتضمن ما يلي
- رصيد أول المدة بالكمية .
- الكمية المشتراة خلال العام .
- الكمية المنصرفه خلال العام .
- رصيد أخر المدة بالكمية .
- تكلفة المشتريات ( محلى ، مستورد )
- الأجور والمرتبات وما فى حكمها .
- الإهلاآات المتعلقة بالنشاط .
- بنود التكاليف الأخرى ( تذآر تفصيليا ) .
- التغير فى مخزون .
في حالة وجود خامات أو بضائع بغرض البيع تم استيرادها يتم إعداد بيان بالتكلفة
الاستيرادية لكل شهادة على حدة تتضمن ما يلي :
- نوع الخامات أو البضاعة المستوردة .
- رقم وتاريخ شهادة الافراج الجمركى.
- قيمة الفاتورة مقومة بالجنية المصرى ، سعر الصرف المستخدم.
- قيمةالرسوم الجمركية ، قيمة ضرائب المبيعات .
- قيمة أى تكاليف أخرى تذآر بالتفصيل .
بيان تحليلى بمصروفات البيع والتوزيع على مستوى شهور السنة مبوبا حسب طبيعة
المصروف .
بيان تحليلى بالمصروفات العمومية والادارية على مستوى شهور السنة مبوبا حسب
طبيعة آل مصروف .
بيان تحليلى بقيمة المبالغ المدفوعة للخارج سواء آانت إتاوات أو عوائد أو مقابل
خدمات مع تحديد أسم الدولة ، المستفيد ، قيمة الضرائب المخصومة من المنبع .
بيان تحليلى ببنود التكاليف والمصروفات غير المؤيدة مستنديا على مستوى تكلفة
النشاط ومصروفات البيع والتوزيع والمصروفات العمومية والادارية .
بيان تفصيلي بقيمة الجزاءات و التعويضات و العقوبات المالية .
بيان بقيم ة الأتعاب المهنية والاستشارية متضمنا البيانات الضريبية المتعلقة بمن حصلوا
عليها.
بيان بالمبالغ التي يتقاضاها رؤساء و اعضاء مجالس الادارة مقابل عملهم الاداري /
و عملهم غير الاداري مع تحديد صفة العضو .
بيان بالمبالغ التي تدفع للمساهمين مقابل حضور الجمعيات العامة (إن وجدت) .
بيان بأسعار صرف العملات الاجنبية فى نهاية العام.
بيان تحليلى بقيمة الضرائب المخصومة من المنبع خلال العام .
الحادى عشر : عام
موافاتنا بصورة مما يلي:
- محاضر مجلس الادارة.
- محاضر الجمعيات العامة العادية / غير العادية.
- تقرير الملاحظات (خطاب الادارة) المعد من مراقب حسابات الشرآة متضمنا رد ادارة
الشرآة عما ورد به من ملاحظات(إن وجدت).
القوائم المالية
الإقرار الضريبى
برنامج تحليل وتفسير القوائم المالية
تحليل وتفسير القوائم المالية (D)
تحليل وتفسير القوائم المالية يتم طبقا للبرنامج التالي:
فحص تقرير مراجع الحسابات . D -١
تحليل وفهم السياسات المحاسبية في الإيضاحات المتممة للقوائم المالية . D -2
دراسة القوائم المالية ككل بما في ذلك الإيضاحات والجداول المؤيدة وتطبيق الأساليب D -3
التحليلية ( التحليل التحقيقي للقوائم المالية ) وذلك طبقا لما يلي:
تحليل النسب والمؤشرات ومقارنتها بما يلي:
- متوسطات الصناعة المثيلة
- الشركات المنافسة التي تعمل في نفس النشاط .
( وذلك قبل البدء في تطبيق إجراءات المراجعة ).
تحليل الاتجاهات و إختبارات المعقولية.
( ويتم ذلك من خلال تطبيق إجراءات المراجعة للقوائم المالية ) .
فحص تقرير مراجع الحسابات D -1
يتم توثيق التحفظات الهامة الواردة في تقرير مراقب الحسابات والتي آان لها تأثير على رأية
تدرج بملخص النقاط الواجب أخذها في الاعتبار عند مراجعة الإقرار الضريبي.
تحليل وفهم السياسات المحاسبية في الإيضاحات المتممة للقوائم المالية D - ٢
- تعتبر المعلومات المتعلقة بالسياسات المحاسبية للمنشاة ضرورية لفهم قوائمها المالية ، وتتمثل
السياسات المحاسبية في السياسات والطرق المحددة التي يتم تطبيقها بواسطة الشرآة لغرض إعداد
القوائم المالية وتتطلب معايير المحاسبة المصرية الإفصاح عن السياسات المحاسبية في القوائم المالية
( في الإيضاحات أو في الجداول الملحقة ).
- التغيرات الجوهرية في السياسات المحاسبية
تدرج بملخص النقاط الواجب أخذها في الاعتبار عند مراجعة الإقرار الضريبي
التحليل التحقيقي للقوائم المالية D-3
أولا: القوائم المالية
تتمثل المكونات الرئيسية للقوائم المالية في الآتي :
١- الميزانية
٢- قائمة الدخل
٣- قائمة التدفقات النقدية
*تمثل الميزانية الوضع الاقتصادي للشرآة في نقطة محددة من الزمن ، وتوفر الميزانية
معلومات اقتصادية متعلقة بموارد المنشأة (الأصول) والمطالبات في مواجهة تلك الموارد
(الالتزامات)، وحقوق أصحاب المشروع . وتبنى الميزانية على نموذج محاسبي أساسي وهو:
الأصول – الالتزامات = حقوق المساهمين
*توفر قائمة الدخل معلومات عن ربحية المنشأة على مدار فترة زمنية ، وقياس صافي الدخل
على أساس الاستحقاق بما يتفق مع معايير المحاسبة المصرية .
صافي الدخل = ( الإيرادات +الأرباح ) – ( المصروفات + الخسائر)
• تسجل قائمة التدفقات النقدية التغيرات في النقدية وما في حكم النقدية عن الفترة الزمنية
مقسمة بين أنشطة التشغيل وأنشطة الاستثمار وأنشطة التمويل.
وعادة ما ترفق بالقوائم المالية الإيضاحات المتممة لها، وتعتبر الإيضاحات المتممة للقوائم
المالية أساسية في الحصول على تفهم للمرآز المالي وعمليات المنشاة ، وتوفر الإيضاحات
معلومات مفصلة للعناصر المختلفة للقوائم آما تعتبر جزء متمم للقوائم المالية.
على الرغم من أن شكل القوائم المالية قد يختلف فيما بين الأنشطة المختلفة فإن غرضها
الأساسي لن يتغير .
ثانيا : تحليلات القوائم المالية
التحليل التحقيقي :
هو استخدام الفحص التحليلي آأحد اختبارات التحقيق ( أي آبديل أو مكمل للتحقيق بالعينة
وإجراءات التحقيق الأخرى )
وتصنف أساليب التحليل التحقيقي إلى النوعيات التالية :
١- تحليل النسب
٢- تحليل الاتجاهات
• التحليل الأفقي
• التحليل الرأسي
٣- اختبارات المعقولية
١- تحليل النسب
يتضمن تحليل النسب أية طريقة تتضمن مقارنة العلاقات بين حسابات القوائم المالية
ويستلزم تحليل النسب مقارنة علاقات البيانات الواردة في القوائم المالية بالعلاقات
المتوقع وجودها على نحو معقول والمستمدة من مصادر مثل البيانات المالية لفترات قابلة
للمقارنة ، والعلاقات الخاصة بالصناعة ، وعلاقات البيانات المالية بالبيانات غير المالية
المتصلة بالموضوع وحتى نتمكن من استخلاص النتائج المفيدة والتغيرات من النسب
التي يتم حسابها يجب عمل المقارنات الآتية :
- مقارنة النسب الفعلية للسنة الحالية مع تلك التي تخص السنة والسنوات السابقة.
- مقارنة النسب الفعلية مع النسب المقدرة من خلال الموازنات التقديرية التي تعدها
الشركة.
- مقارنة النسب مع نسب المنافسون
- مقارنة النسب الفعلية مع نسب الصناعة التي تعمل الشركة في مجالها.
ويتم التركيز على النسب التي تحقق الآتي :
أولا : قياس نتائج التشغيل.
ثانيا : قياس حرآة الأصول المتداولة.
ثالثا : قياس القدرة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل.
رابعا : قياس مرآز حقوق الملكية.
خامسا : النسب المتعلقة بمعلومات السوق.
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
هامش الربح صافي الدخل بعد الضرائب
ايرادات التشغيل تشير الى صافي ربحية الجنيه من المبيعات.
هامش مجمل الربح تكلفة المبيعات
ايرادات التشغيل
تشير الى تكلفة آل جنيه من المبيعات.
وتستخدم كمقياس لرقابة التكلفة في الشركات
الصناعية.
نسبة المصروفات التشغيلية الى
تكلفة الانتاج
المصروفات التشغيلية
تكلفة الانتاج
تشير هذة النسبة الى مدى مساهمة المصروفات
التشغيلية فى تكلفة الانتاج.
نسبة المواد الخام المستخدمة الى
تكلفة الانتاج
المواد الخام المستخدمة
تكلفة الانتاج
تشير هذة النسبة الى مدى مساهمة المواد الخام
المستخدمة فى تكلفة الانتاج .
نسبة المواد الخام الى الانتاج كمية المواد الخام
كمية الانتاج
تشير هذة النسبة الى مدى مساهمة (ك -
متر-وحدة) فى كمية الانتاج .
نسبة استهلاك الكهرباء الى كمية
الانتاج
كمية استهلاك الكهرباء
كمية الانتاج
تشير هذة النسبة الى مدى مساهمة الكيلو
وات ساعة فى آمية الانتاج .
نسبة عدد ساعات العمل التشغيلية
الى كمية الانتاج
عدد ساعات العمل التشغيلية
كمية الانتاج تشير هذة النسبة الى انتاجية ساعة العمل .
العائد على اجمالي الاصول صافي الدخل قبل الضرائب + الفوائد المدينة
متوسط اجمالي الاصول
توضح المعدل المحقق على جميع الموارد
المستخدمة وتستخدم في قياس ربحية جميع
الاستثمارات المقدمة بواسطة المساهمين
والدائنون.
العائد على حقوق المساهمين صافي الدخل قبل الضرائب
متوسط حقوق المساهمين
توضح المعدل المحقق على جميع الموارد المقدمة
بواسطة المساهمين ، وتقيس الربحية المتجمعه
للمساهمين .
معدل دوران الاستثمار ايرادات التشغيل
متوسط اجمالي الاصول
تشير الى معدل الكفاءة عند استخدام الشركة
لجميع مواردها.
الفاعلية لمعدل الاقتراض نسبة العائد على حقوق المساهمين ناقصاً نسبة
العائد على اجمالي الاستثمار
تعكس مزايا وعيوب الاقتراض بمعدل مختلف عن
المعدل المحقق على اجمالي الاستثمار.
العائد على السهم الدخل المتجمع لاسهم راس المال
الاسهم القائمة في نهاية العام
توضح الدخل المحقق لكل سهم من الاسهم العادية
لراس المال . آما تشير الى القدرة على دفع
التوزيعات والنمو من داخل المنشاة.
اولا : النسب التي تقيس نتائج التشغيل
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
معدل دوران المدينين صافي المبيعات
متوسط العملاء ( بالصافي )
سرعة تحصيل العملاء واوراق القبض . وتعبر
هذه النسبة عن فاعلية التحصيل
اعمار المدينين 365 يوم
معدل دوران العملاء عدد الايام اللازمة لتحصيل متوسط العملاء
* معدل دوران المخزون
أ- معدل دوران البضاعة
( مؤسسة بيع بالتجزئة )
تكلفة المبيعات
متوسط مخزون البضاعة
تشير سيولة المخزون ومتوسط عدد مرات بيع
المخزون خلال الفترة .وتشير النسبة الى امكانية
وجود نقص او زيادة في الحجم المطلوب من
المخزون.
ب-معدل دوران الانتاج التام
( مؤسسة تصنيع )
تكلفة المبيعات
متوسط مخزون الانتاج التام
تشير سيولة المخزون ومتوسط عدد مرات بيع
المخزون خلال الفترة .وتشير النسبة الى امكانية
وجود نقص او زيادة في الحجم المطلوب من
المخزون.
ج-معدل دوران المواد الخام
( مؤسسة تصنيع)
تكلفة المواد الخام المستخدمة
متوسط مخزون المواد الخام
تشير لمتوسط عدد مرات استخدام مخزون المواد
الخام خلال السنة.
د-عدد ايام تغطية احتياجات
التصنيع من المخزون الخام
365 يوم
معدل دوران المخزون
تشير الى زيادة او نقص الحجم المطلوب من
المخزون
معدل دوران رأس المال العامل ايرادات التشغيل
متوسط راس المال العامل
تشير الى فاعلية متوسط راس المال العامل
المستخدم لتحقيق المبيعات
نسبة البند من الاصول
المتداولة الى اجمالي الاصول
المتداولة
البند من الاصول المتداولة
اجمالي الاصول المتداولة
تشير الى نسبة الاستثمار في الاصل متداول الى
اجمالي الاصول المتداولة
ثانيا : النسب التي تقيس حرآة الاصول المتداولة ( معدل الدوران )
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
نسبة راس المال العامل
( التداول )
الاصول المتداولة
الالتزامات المتداولة
اختبار السيولة في الاجل القصير وتعتبر
هذه النسبة مقياس لكفاية راس المال العامل.
نسبة السيولة السريعة
( اختبار السيولة )
الاصول السريعة
الالتزمات المتداولة
اختبارات القدرة على مواجهة الطلبات الفجائية
لتغطية الالتزامات باستخدام الاصول سريعة
التداول ، وتعتبر هذه النسبة مفيدة آاختبار
للسيولة السريعة عن نسبة التداول.
راس المال العامل الى
اجمالي الاصول
راس المال العامل
اجمالي الاصول
تشير للسيولة المتاحة بالنسبة لاجمالي الاصول
وكذا توزيع الاصول المستخدمه وفقا لسيولتها .
ثالثا : النسب التي تقيس القدرة على سداد المديونيات قصيرة الاجل
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
حقوق المساهمين
الى اجمالي الاصول
حقوق المساهمين
اجمالي الاصول
توضح نسبة الاصول الممولة عن طريق
المساهمين والتي تعكس القوة المالية
وكضمانه للدائنون .
نسبة المديونية اجمالي الالتزامات
اجمالي الاصول
توضح نسبة الاصول الممولة بواسطة
الدائنون وتمتد الى نسبة الاقتراض الى حقوق
الملكية.
اجمالي الالتزامات الى حقوق
المساهمين ( المديونية - الى -
نسبة حقوق الملكية)
اجمالي الالتزامات
حقوق المساهمين
تقيس التوازن بين المصادر المقدمه من
الدائنون والمصادر المقدمه من المساهمين(
بما في ذلك الارباح المرحلة)
الاصول العاملة الى
حقوق المساهمين
الاصول العاملة
حقوق المساهمين
قد توصي بزيادة او بتخفيض الاستثمارات
المقدمة عن طريق المساهمين.
القيمة الدفترية للسهم بالنسبة
لاسهم راس المال القائمة في
نهاية السنة
حقوق المساهمين
عدد اسهم راس المال العادية القائمة
في نهاية السنة
توضح عدد جنيهات حقوق المساهمين لكل
سهم.
رابعا : النسب التي تقيس مركز حقوق الملكية
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
نسبة سعر الارباح ( المركبة) سعر السوق لكل سهم
عائد الاسهم
تطبق النسبة المركبة لحساب ربحية السهم
بواسطة المستثمرين كمرشد لتحديد
ما يرغبون في دفعة لكل سهم .
نسبة العائد الموزع والمدفوع العائد الموزع للسهم
عائد السهم
تقيس نسبة الدخل الذي يتمثل في العائد
الموزع.
نسبة العائد الى القيمة السوقية
للسهم
العائد الموزع لكل سهم عادي
سعر السوق لكل سهم
تقدم تقرير مبدئي لمعدل العائد المتوقع لكل
سهم من اسهم راس المال .
خامسا : النسب المتعلقة بمعلومات السوق
مثال عملي :
مرفق رقم ( ١) يوضح كيف يتم حساب وتفسير النسب المختلفة )
٢- تحليل الاتجاهات
- يستلزم تحليل الاتجاهات ما يلي :
- تحليل التغير في رصيد حساب ما أو قناة بيانات ما مع مرور الوقت.
- تحليل الحسابات على مستوى الشهور ومقارنة كل من المبالغ الشهرية للسنة
الجارية بالمبالغ الشهرية للسنة السابقة كما يمكن أيضا التوسع في المقارنة لتشمل
السنة قبل السابقة .
- مقارنة بين الرصيد الجاري وبين الرصيد للفترة السابقة أو مقارنة الرصيد الجاري
مع الموازنة التقديرية .
- في تحليل الاتجاهات نقدر ما ينبغي أن يكون عليه مبلغ ما وذلك على أساس اتجاه البيانات
ويتم مقارنة هذا التقدير بالمبلغ المسجل بالدفاتر وآجزء لا يتجزأ من تقديرنا يجب أن نتوقع
احتمال الخطأ فيه.
وينقسم تحليل الاتجاهات إلى :
التحليل الأفقي
التحليل الرأسي
* التحليل الأفقي للقوائم المالية
- مقارنة البيانات المالية لسنتان أو أكثر.
- يساعد في تحديد أرصدة القوائم المالية التي حدث فيها اختلاف على نطاق واسع.
- استخدام نتائج هذا التحليل في التركيز على البنود التي تتضمن مبالغ نقدية كبيرة نسبيا في
القوائم المالية.
تطبيق التحليل الأفقي على القوائم المالية
- تحديد قيمة التغير في كل بند من بنود القوائم المالية يساوي=
(رصيد البند في الفترة محل الفحص – رصيد البند في الفترة السابقة)
- مقارنة قيم التغير في بنود القوائم المالية للفترة محل الفحص بقيم التغير في بنود القوائم
المالية لسنة المقارنة أو السنوات السابقة مع نتائج المنافسين.
- تحديد البنود التي حدث فيها انحراف كبير خلال الفترة والتي سوف يتم التركيز عليها في
الفحص مع ربط هذه النتائج مع باقي الأساليب ليكون أكثر تحديدا للبنود محل الفحص .
* مثال عملي [ انظر مرفق رقم ( ٢-أ) و ( ٢-ب) لتوضيح أمثلة للتحليل الأفقي ]
* التحليل الرأسي للقوائم المالية
- هو التعبير عن كل بند في قائمة مالية معينة كنسبة لبند واحد معين ، وهذا البند يشار إليه
بمبلغ الأساس ، ومبلغ الأساس هذا يساوي دائما ١٠٠ % ويكون مبلغ الأساس المستخدم في
الميزانية معادل لإجمالي الأصول ، وفي قائمة الدخل بإيرادات التشغيل ، وفي قائمة التدفق
النقدي بصافي الزيادة في النقدية خلال الفترة.
- يساعد في إلقاء الضوء على التغييرات و الاتجاهات الرئيسية لبنود القوائم المالية.
- إجراء مقارنات للنسب الرأسية مع النسب المثيلة لدى المنافسين ومتوسطات الصناعة.
* تطبيق التحليل الرأسي على القوائم المالية
١- الميزانية
- نسب كل بند من بنود الأصول ( الأصول طويلة الأجل – الأصول المتداولة ) إلى إجمالي
الأصول للسنة الحالية والسنة السابقة أو السنوات السابقة.
- نسب آل بند من بنود الالتزامات [ الالتزامات المتداولة – الالتزامات طويلة الأجل ] إلى
إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية .
- نسبة آل بند من حقوق الملكية إلى إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية للسنة الحالية والسنة
السابقة أو السنوات السابقة.
٢- قائمة الدخل
- نسب كل بند من بنود قائمة الدخل إلى إيرادات التشغيل ( المبيعات ) للسنة الحالية والسنة
السابقة أو السنوات السابقة.
* مثال عملي [ مرفق رقم ( ٣-أ) و ( ٣-ب) لبيان أمثلة للتحليل الراسي ]
٣- اختبارات المعقولية
• هو بصفة عامة عملية بسيطة أو سلسلة من العمليات الحسابية تؤدي إلى تقدير مبلغ أو
رصيد حساب ما من خلال استخدام البيانات المالية وبيانات التشغيل المتعلقة به.
• تحقيق الدقة المناسبة يتطلب أن تحدد المتغيرات المالية ومتغيرات التشغيل أو على
الأقل جميع المتغيرات الهامة التي تؤثر على المبلغ الذي يجري تقديره .
• توفر اختبارات المعقولية دليلا قويا عندما تكون المتغيرات قليلة وقيمتها ثابتة ( وذلك مثل
اختبار المعقولية لبند الإهلاك ) وحتى عندما تكون هناك متغيرات كثيرة فقد تكون اختبارات
المعقولية أيضا مصدراً للحصول على دليل قوي حيث يمكن الاستفادة من نموذج العمليات
الحسابية الذي تم استنباطه لفترات لاحقه كثيرة مثل ( اختبارات المعقولية الخاصة بمحفظة
استثمار أو سندات طويلة الأجل ).
مثال توضيحى
عام ٢٠٠٢
بالألف جنية
عام ٢٠٠١
بالألف جنيه
أصول متداولة
نقدية 672 501
أوراق مالية 2.581 2.367
مدينون 17.932 18.461
مخزون 11.908 13.932
33.093 35.261
أصول طويلة الأجل
أصول ثابتة 23.832 22.987
استثمارات 3.984 2.061
مدينون 618 897
شهرة المحل 1.791 1.531
نفقات مؤجلة 837 1.443
31.062 28.919
إجمالي الأصول 64.155 64,180
التزامات متداولة
قروض 6400 3.704
دائنون 20.063 19,870
26.463 23.574
التزامات طويلة الأجل
قروض مخصوما منها الجزء المتداول 17.271 15.598
التزامات أخرى ومخصصات 2.546 1.974
19.817 17.572
إجمالي الالتزامات 46280 41.146
حقوق المساهمين
رأس المال 11,400 12,000
احتياطيات 2.386 3.636
أرباح محتجزة 3.268 5.419
17.054 21.055
حقوق الأقلية - الشرآات التابعة 821 1.979
إجمالي حقوق المساهمين 17.875 23.034
إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين 64.155 64,180
الميزانية
الميزانية المجمعة في ٣١ ديسمبر ٢٠٠٢
عام 2002
بالألف جنية
عام 2001
بالألف جنيه
إيرادات التشغيل 94.317 98.462
تكلفة المبيعات ومصروفات التشغيل
[80.805] [ تكلفة المبيعات [ 82.515
[7.545] [ مصروفات بيعيه وإدارية [ 7.877
[88.350] [90.932]
أرباح التشغيل 5.967 8,070
إيرادات أخرى 1.572 2.007
[2.627] [ مصروفات أخرى [ 3.429
صافي الدخل قبل حصة أرباح الشرآات الشقيقة 4.912 6.648
حصة أرباح الشرآات التابعة 587 467
صافي الدخل قبل الضرائب 5.499 7.115
[2.564] [ الضرائب على صافي الدخل [ 2.419
صافي الدخل بعد الضرائب وقبل البنود غير العادية 2.935 4.696
البنود غير العادية [ 669 ]
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 2.935 4.017
حقوق الأقلية في صافي الدخل بعد الضرائب
[219] [ والبنود غير العادية [ 376
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية
والخاص بمساهمي الشرآة الأم
2.716 3.641
قائمة الدخل
قائمة الدخل المجمعة عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2002
عام ٢٠٠٢
بالألف جنية
عام ٢٠٠١
بالألف جنيه
التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل
صافي الدخل قبل الضرائب 5.499 7.115
تسويات لمطابقة صافي الدخل قبل الضرائب
لصافي الأموال الناشئة من أنشطة التشغيل
إهلاك الأصول الثابتة واستهلاك الأصول
غير الملموسة 2.329 3.151
[276] خسائر( أرباح ) بيع أصول ثابتة 192
ضرائب مؤجلة 487 143
[2.691] [ ضرائب الدخل المدفوعة [ 2.400
[576] [ الزيادة في المخزون [ 2.024
[217] [ الزيادة في المدينين [ 529
[500] [ استهلاك المنح الحكومية [ 500
23 [ الزيادة ( النقص ) في الدائنين [ 402
صافي النقدية المتاحة من أنشطة التشغيل قبل
البنود غير العادية 4.078 4.746
النفقات النقدية من أنشطة الاستثمار
مقبوضات نقدية من بيع أصول ثابتة 1.481 601
مقبوضات نقدية من بيع استثمارات 2.101
[1.915] [ مشتريات أصول ثابتة [ 2.716
[243] [ مشتريات استثمارات [ 178
مقبوضات نقدية من بيع أوراق مالية 679 214
[100] [ مشتريات مدينين [ 279
[515] [ مدفوعات عن نفقات مؤجلة [ 1.145
مدفوعات لشراء شركة تابعة وصافي النقدية
[1.404] [ التي تم الشراء بها [ 650
البنود غير العادية - مقبوضات نقدية من استبعاد
إجباري لأصول ثابتة 900
[2.017] [ صافي النقدية المستخدمة في أنشطة الاستثمار [ 1.152
قائمة التدفقات النقدية
قائمة التدفق النقدي المجمعة عن السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٠٢
التدفقات النقدية من أنشطة التمويل
صافي الزيادة في بنوك سحب على المكشوف 100 224
مقبوضات نقدية من إصدار قروض 4,500 1,500
مقبوضات نقدية من إصدار أسهم راس المال 1,600
[5.500] [ مدفوعات نقدية عن أقساط قروض [ 6.000
[396] [ مدفوعات نقدية عن التزامات التأجير التمويلي [ 289
[750] [ توزيعات نقدية مدفوعة [ 800
[2.046] [ صافي النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل [ 3.765
15 [ صافي النقص في النقدية وما في حكمها [ 171
النقدية وما في حكمها في اول المدة 657 672
النقدية وما في حكمها في ٣١ ديسمبر 672 501 ٢٠٠٢
عام ٢٠٠٢
بالألف جنية
عام ٢٠٠١
بالألف جنيه
أرباح محتجزة أول المدة 1.092 3.268
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية
والخاص بمساهمي الشركة الأم 2.716 3.641
المبالغ المحولة من الاحتياطيات 260
إجمالي المتاح للتوزيع 4.068 6.909
[800] [ التوزيعات المجنبة أو المدفوعة [ 990
مبالغ محولة للاحتياطيات [ 50 ]
أرباح محتجزة أخر المدة 3.268 5.419
قائمة التغير في أرباح المحتجزة
قائمة التغير في أرباح المحتجزة المجمعة عن السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٠٢
( مرفق رقم ( ١
آيف يتم حساب وتفسير النسب المختلفة
توضح الأمثلة التالية طريقة حساب وتفسير النسب المالية الرئيسية المختلفة:
١) نسبة راس المال العامل ( التداول ) )
تساوي نسبة راس المال العامل ( التداول ) الأصول المتداولة مقسومة على الالتزامات المتداولة .
وتعكس النسبة مقدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات المتداولة من الأصول المتداولة.
نسبة راس المال العامل ( التداول ) = الأصول المتداولة
الالتزامات المتداولة
بالنسبة لسنة 2002 و 2001 على التوالي تحسب نسبة راس المال العامل على النحو الآتي :
٢٠٠١ ٢٠٠٢
١٫٢٥ = ٣٣٫٠٩٣ ١٫٥ = ٣٥٫٢٤١
٢٦٫٤٦٣ ٢٣٫٥٧٤
تشير زيادة النسبة عن السنة السابقة إلى زيادة طفيفة في السيولة.
٢) نسب المخزون )
يشكل معدل دوران المخزون وعدد أيام توريد المخزون فيما بينهم نسب المخزون ٠ وتعتبر نسب
المخزون مفيدة في تحديد ما إذا آانت لشرآة لديها مخزون أآثر من اللازم.
معدل دوران المخزون = تكلفة المبيعات
متوسط المخزون
عدد أيام تغطية احتياجات التصنيع من المخزون الخام = ٣٦٥
معدل دوران المخزون
بالنسبة لسنة ٢٠٠٢ يكون معدل دوران المخزون :
٦٫٤ = ٨٢٫٥١٥ = ٨٢٫٥١٥
١٢٫٩٢٠ ( ١٣٫٩٣٢ + ١١٫٩٠٨ )
يعني ذلك أن البضاعة تشترى وتباع أكثر من ستة مرات كل سنة في المتوسط .
بالنسبة لسنة ٢٠٠٢ يكون عدد أيام تغطية احتياجات التصنيع من المخزون الخام:
٥٧ يوم = ٣٦٥
٦٫٤
يوجد تقريبا ما يغطي احتياجات ٥٧ يوم من المخزون الخام ، وتتوقف كفاية عدد أيام تغطية
احتياجات التصنيع من المخزون الخام على الصناعة والاتجاهات على مدار الخمس سنوات
الماضية.
٣) نسبة المديونية )
تساوي نسبة المديونية إجمالي الالتزامات مقسومة على إجمالي الأصول. وتعكس هذه النسبة مدى
إمكانية الشركة على توجيه مواردها.
نسبة المديونية = إجمالي الالتزامات
إجمالي الأصول
بالنسبة لسنتي ٢٠٠٢ و ٢٠٠١ على التوالي تحسب نسبة المديونية على النحو الآتي :
٢٠٠١ ٢٠٠٢
%٧٢٫١ = ٤٦٫٢٨٠ %٦٤٫١ = ٤١٫١٤٦
٦٤٫١٥٥ ٦٤٫١٨٠
انخفاض نسبة المديونية من ٧٢٫١ في سنة ٢٠٠١ إلى ٦٤٫١ في سنة ٢٠٠٢ يعني خطر اقل
بالنسبة للمساهمين ، حيث أن حملة حقوق الملكية يأتون بعد الدائنون في المرتبة عند الإفلاس.
٤) نسبة هامش الربح )
تساوي نسبة هامش الربح صافي الدخل بعد الضريبة مقسوما على صافي المبيعات ، ويظهر هامش
الربح الأرباح التي تولدت من الإيراد وتعتبر هذه النسبة بمثابة المؤشر الرئيسي عن أداء التشغيل.
هامش الربح = صافي الدخل بعد الضريبة
صافي المبيعات
بالنسبة لسنتي ٢٠٠٢ و ٢٠٠١ على التوالي تحسب نسبة هامش الربح على النحو الآتي :
٢٠٠١ ٢٠٠٢
٢٫٩ = ٢٫٧١٦ ٣٫٧ = ٣٫٦٤١
٩٤٫٣١٧ ٩٨٫٤٦٢
تشير الزيادة في النسبة إلى تصاعد في الإيرادات .
* إيضاح
يجب أن نتذكر دائما انه لا توجد نسبة واحدة أو مجموعة من النسب تكون كافية لتقييم جميع جوانب
الحالة المالية للشركة.
37
التغير من ٢٠٠٢
بالالف جنيه
التغير من ٢٠٠١
اصول متداولة
[25.4] [ نقدية [ 171
[8.3] [ اوراق مالية [ 214
مدينون 3,0 529
مخزون 17,0 2.024
6.6 2.168
اصول طويلة الاجل
[3.5] [ اصول ثابتة [ 845
[48.3] [ استثمارات [ 1.923
مدينون 45.1 279
[14.5] [ شهرة المحل [ 260
نفقات مؤجلة 72.4 606
[6.4] [2.143]
اجمالي الاصول 0.1 25
التزامات متداولة
[42.1] [ قروض [ 2.696
[1,0] [ دائنون [ 193
[10.9] [2.889]
التزامات طويلة الاجل
[9.7] [ قروض ناقصاً الجزء المتداول [ 1.673
[22.5] [ التزامات اخرى ومخصصات [ 572
[11.3] [2.245]
[11.1] [ اجمالي الالتزامات [ 5.134
حقوق المساهمين
راس المال 5.3 600
احتياطيات 52,4 1,250
ارباح محتجزة 65,8 2,151
حقوق الاقلية - الشرآات التابعة 141,0 1.158
اجمالي حقوق المساهمين 28.9 5.159
اجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين 0.1 25
مرفق رقم ( ٢-أ )
الميزانية - تحليل افقي
التغير من ٢٠٠٢
بالألف جنيه
التغير من ٢٠٠١
إيرادات التشغيل 4.4 4.145
تكلفة المبيعات 2.1 1,710
مصروفات بيعية وإدارية 4.4 332
إجمالي تكلفة المبيعات ومصروفات التشغيل 2.3 2.042
أرباح التشغيل 35.2 2.103
إيرادات أخرى 27.7 435
مصروفات أخرى 30.5 802
صافي الدخل قبل حصة الأرباح في الشرآات الشقيقة 35.3 1736
[20.4] [ حصة الأرباح في الشرآات الشقيقة [ 120
صافي الدخل قبل الضرائب 29.4 1616
[5.7] [ الضرائب على صافي الدخل [ 145
صافي الدخل بعد الضرائب وقبل البنود غير العادية 60 1761
البنود غير العادية 100,0 679
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 36.9 1.082
حقوق الأقلية في صافي الربح بعد الضرائب
والبنود غير العادية 71.7 157
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 34.1 925
والخاص بمساهمي الشرآة الأم
مرفق رقم ( ٢-ب)
قائمة الدخل - تحليل أفقي
* ايضاح
علماً بأنه تتضمن تكلفة المبيعات لعام ٢٠٠٢ مبلغ ٣٫١٥١ ألف جنيه يتمثل في الإهلاك مقابل مبلغ ٢٫٣٢٩
.[ ( الف جنيه لعام ٢٠٠١ وبذلك تصبح قيمة التغيير ٨٢٢ ألف جنيه [ قائمة التدفق النقدي مرفق رقم ( ١
ويوضح التحليل الأفقي لقائمة الدخل ما يلي :
١- زيادة في الإهلاك بمبلغ ٨٢٢ ألف جنيه والتي قد تحتاج إلى بحث إضافي لتحديد ما إذا آان
هناك تغيير في االتقدير المحاسبي أو زيادة في الأصول التي تم شراؤها
٢- تبويب خاطئ في السجلات المحاسبية وعلى هذا يجب بحث وتفسير التغييرات الهامة عندما
تقارن أرقام السنة الحالية مع السنوات السابقة ومع نتائج المنافسين.
التغير من ٢٠٠٢
بالألف جنيه
التغير من ٢٠٠١
أصول متداولة
نقدية 1,0 0.8
أوراق مالية 4,0 3.7
مدينون 28,0 28.8
مخزون 18.6 21.7
51.6 55,0
أصول طويلة الأجل
أصول ثابتة 37.1 35.8
استثمارات 6.2 3.2
مدينون 1,0 1.4
شهرة المحل 2.8 2.4
نفقات مؤجلة 1.3 2.2
48.4 45,0
إجمالي الأصول 100,0 100,0
التزامات متداولة
قروض 10,0 5.8
دائنون 31.3 31,0
41.3 36.8
التزامات طويلة الأجل
قروض ناقصاً الجزء المتداول 26.9 24.3
التزامات أخرى ومخصصات 4,0 3.1
30.9 27.4
إجمالي الالتزامات 72.2 64.2
حقوق المساهمين
راس المال 17.8 18.7
احتياطيات 3.7 5.7
أرباح محتجزة 5.1 8.4
حقوق الأقلية - الشرآات التابعة 1.2 3,0
إجمالي حقوق المساهمين 27.8 35.8
إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين 100,0 100,0
مرفق رقم ( ٣-أ)
الميزانية - تحليل راسي
* ايضاح
يوضح استخدام التحليل الراسي الأهمية النسبية للأصول المتداولة بالمقارنة مع الأصول طويلة الأجل وكذلك
يوضح التغييرات في مكونات الأصول المتداولة بالمقارنة مع العام السابق .
ويوضح المثال السابق أن المخزون قد زاد في حين أن المكونات الأخرى للأصول المتداولة بقيت كما هي نسبيا
بدون تغيير وهذه الزيادة في مركز المخزون قد يرجع سببها إلى زيادة في إنتاج الشركة أثناء موسم معين .
التغير من ٢٠٠٢
بالألف جنيه
التغير من ٢٠٠١
إيرادات التشغيل 100,0 100,0
[85.6] [ تكلفة المبيعات [ 83.8
[8,0] [ مصروفات بيعية وإدارية [ 8,0
[93.6] [ إجمالي تكلفة المبيعات ومصروفات التشغيل [ 91.8
أرباح التشغيل 6.4 8.2
إيرادات أخرى 1.7 2,0
[2.8] [ مصروفات أخرى [ 3.5
صافي الدخل قبل حصة الأرباح في الشرآات الشقيقة 5.3 6.7
حصة الأرباح في الشرآات الشقيقة 0.6 0.5
صافي الدخل قبل الضرائب 5.9 7.2
[2.8] [ الضرائب على صافي الدخل [ 2.5
صافي الدخل بعد الضرائب وقبل البنود غير العادية 3.1 4.7
00,00 [ البنود غير العادية [ 0,6
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 3.1 4.1
حقوق الأقلية في صافي الربح بعد الضرائب
[0,2] [ والبنود غير العادية [ 0,4
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 2.9 3.7
والخاص بمساهمي الشرآة الأم
مرفق ( ٣-ب)
قائمة الدخل - تحليل راسي
*إيضاح
* على سبيل المثال نرى أن هناك علاقة بين المبيعات و تكلفة المبيعات مضافا اليها مصروفات البيع و التوزيع
فالشركة فى حاجة الى تغطية تكلفتها بقيمة قدرها ٨و ٩١ جنية من المبيعات و بالمقارنة بالعام السابق فإن الشركة فى
حاجة الى ٦و ٩٣ جنية مبيعات لتغطية تكاليفها ، كذلك يلاحظ أن ٧و ٣ فقط من المبيعات بقيت كصافى دخل سنة
. ٢٠٠٢ زيادة عن سنة ٢٠٠١
نائب مستشار وزير المالية مكتب
ا/منى ھيبة مستشار وزير المالية
ا/مصطفى علام لشئون الفحص الضريبى
1
الشركة / ............................................................................
الموضوع الصفحة
A متطلبات مراجعة القوائم المالية والاقرار الضريبى
B القوائم المالية
C الاقرار الضريبى
D برنامج تحليل وتفسير القوائم المالية
E الرقابة الداخلية
F قائمة فحص مدى الالتزام بمتطلبات العرض والإفصاح طبقا لمعايير الحاسبة المصرية
G " برنامج مراجعة القوائم المالية " النشاط الصناعى
H نموذج أوراق العمل
I تقرير فحص العميل ومدى التزامه بتطبيق معايير المحاسبة المصرية
J برنامج مراجعة الاقرار الضريبى
K ملخص تقرير الفحص
A
متطلبات مراجعة القوائم المالية والإقرار الضريبي
المتطلبات الرئيسية -A
لأعمال مراجعة القوائم المالية والاقرار الضريبي
النشاط الصناعى
شركة ..........................
عن السنة / السنوات المالية.......................
أولاً: الأصول الثابتة
١- بيان تحليلي بالاصول الثابتة للاغراض مراجعة الاقرار الضريبي علي النحو التالي
*أصول تهلك بالقسط الثابت يتضمن البيانات التالية :
• التكلفة التاريخية المعتمدة في أول المدة .
• الإضافات خلال العام .
• الاستبعادات خلال العام .
• التكلفة التاريخية في نهاية العام .
• مجمع الاهلاك المعتمد في أول المدة .
• الاهلاك الضريبي .
• مجمع إهلاك الاستبعادات .
• مجمع إهلاك أخر المدة .
• صافي قيمة الأصول في نهاية العام .
*أصول تهلك وفقا لأساس الإهلاك يتضمن البيانات التالية:-
• صافي القيمة الدفترية المعتمدة أول المدة .
• الأضافات خلال العام .
• ثمن بيع الأصول التي تم التصرف فيها أو قيمة التعويضات التي تم
الحصول عليها نتيجة فقدها أو هلاآها.
• القيمة القابلة للإهلاك وفقا لأساس الإهلاك .
• الإهلاك الضريبي .
• رصيد أساس الإهلاك في نهاية العام .
٢ – بيان تحليلي بحرآة الاصول الثابتة دفتريا.
ييراعى اخطار الشرآة على نموذج رقم ٣٢ فحص بهذه المتطلبات و أى متطلبات أخرى
٣ – بيان تحليلى بالأضافات التي تمت علي الاصول الثابتة مع تجهيز الفواتير و المستندات
المؤيدة للأطلاع عليها على ان يتضمن البيان قيمة و تاريخ الاضافة .
في حالة وجود إضافات تمت علي الأصول الثابتة بطريقة المقاولة يتم إعداد بيان يتضمن
ما يلي :-
• أسم المقاول .
• موقع المقاولة.
• قيمة المقاولة .
• بيانات المقاول الضريبية و الشخصية .
في حالة وجود إضافات علي الأصول الثابتة عن طر يق الاستيراد يتم إعداد بيان بالتكلفة
الاستيرادية يتضمن ما يلي :-
• نوع وطبيعة الاصل .
• رقم وتاريخ شهادة الافراج الجمرآى.
• قيمة الفاتورة مقومة بالجنية المصرى ، سعر الصرف المستخدم.
• قيمةالرسوم الجمرآية ، قيمة ضرائب المبيعات .
• قيمة أى تكاليف أخرى تذكر بالتفصيل .
٤ – بيان بالاستبعادات التي تمت علي بنود الأصول الثابتة مع تجهيز المستندات المؤيدة لعملية
البيع للاطلاع عليها و مراجعتها على ان يتضمن البيان ما يلى:.
• طبيعة الاستبعاد.
• صافى القيمة الدفترية ( التكلفة التاريخية مخصوما منه ا مجمع
الاهلاك الدفترى ) .
• صافى القيمة الضريبية لبنود الاصول التي يتم إهلاآها بطريقة
القسط الثابت ( التكلفة المعتمدة مخصوما منه ا مجمع الاهلاك
الضريبى ) .
• ثمن البيع او قيمة التعويضات.
• الارباح او الخسائر الرأسمالية الناتجة من الاستبعاد.
• الفروق الضريبية الناتجة عن بيع الاصول الثابتة التي يتم إهلاآها
بطريقة القسط الثابت .
٥- بيان بالأصول التي تم تخريدها أو تكهينها مع تجهيز المستندات المؤيدة للتكهين للإطلاع
عليها عند الفحص .
٦ – بيان تفصيلي بالأصول المهداه – إن وجدت- .
ثانيا : مشروعات تحت التنفيذ
موافاتنا بحركة المشروعات تحت التنفيذ لكل مشروع على حدة مبوبا حسب بنود التكلفة
الخاص به على ان تتضمن الحركة ما يلى:
• رصيد اول المدة.
• الاضافات خلال العام.
• الاستبعادات خلال العام.
• رصيد اخر المدة.
مع تجهيز المستندات المؤيدة للاضافات و الاستبعادات للاطلاع عليها.
ثالثا : محفظة الاوراق المالية والمساهمات فى رؤوس أموال شرآات
بيان تفصيلى لكل نوع من أنواع الاستثمارات المالية يتضمن ما يلى :
- أسم الشرآة المستثمر فيها ، نوع الورقة .
- مدرجة بالبورصة / غير مدرجه .
- القيمة الدفترية .
- فروق التقييم .
- التوزيعات أوالارباح أو الايرادات أو العوائد التي تم الحصول عليها .
كشوف الحساب من أمناء الحفظ للاستثمارات المدرجه بالبورصة .
بيان بأرباح وخسائر والفروق الضريبية الناتجة عن بيع الاوراق المالية
فى سوق الاوراق المالية يتضمن ما يلى :
- نوع الاستثمار
- تكلفة الشراء
- سعر البيع
- ربح أو خسارة البيع
- فروق إعادة التقييم
فى حالة وجود إستثمارات بشرآات غير مقيمة يتم إعداد بيان يتضمن الاتى :
- اسم الدولة ، الشرآة المستثمر فيها .
- قيمة العوائد أو التوزيعات .
- ناتج التعامل فى هذة الاستثمارات .
- القوائم المالية للشرآات المستثمر فيها .
- الضريبة الاجنبية المسددة بالخارج
- الضريبة المحسوبة طبقا لقانون الضرائب المصرى .
رابعا : الحسابات الشخصية والاطراف ذات العلاقة
مصادقة على أرصدة الحسابات الشخصية والاطراف ذات العلاقة في نهاية العام.
صورة من آافة العقود المبرمة بين الشرآة و الاطراف ذوى العلاقة.
يتضمن الاتى:
-اسم عضو مجلس الادارة.
- طبيعة المعاملات.
خامسا : جرد وتقييم المخزون
تجهيز محاضر جرد جميع أنواع المخزون تتضمن ما يلى :
-الكميات الدفترية ( من واقع بطاقات الصنف ) .
- الكميات من واقع كشوف الجرد الفعلية .
تجهيز كشوف تقييم جميع أنواع المخزون تتضمن ما يلى :
- الكمية .
- تكلفة الوحدة الدفترية .
- التكلفة الدفترية .
- صافى القيمة البيعية للوحدة .
- قيمة الفروق الناتجة عن تقييم المخزون بأقل من التكلفة الدفترية وأثرها
على القوائم المالية .
سادسا : حسابات النقدية بالصندوق و البنوك
تجهيز محاضر جرد النقدية فى نهاية العام.
سابعا : القروض والتسهيلات الائتمانية
إعداد بيان يتضمن آالاتى:
- اسم البنك او الجهة المانحة للقرض او التسهيل.
- تاريخ منح القرض او التسهيل.
- قيمة القرض او التسهيل.
- قيمة الجزء المستخدم من القرض او التسهيل.
- سعر الفائدة.
- قيمة العوائد و العمولات المدينة خلال العام.
- متوسط القروض ، متوسط حقوق الملكية .
- قيمة تسوية العوائد المدينة بالمبالغ التي لا تعد من التكاليف الواجبة الخصم .
ثامنا : الانخفاض فى قيمة الاصول والمخصصات
بيان بقيمة الانخفاض فى قيمة الاصول وحرآة المخصصات يتضمن ما يلى :
رصيد أول المدة .
المكون خلال العام .
المستخدم خلال العام .
رصيد أخر المدة .
تاسعا : حقوق الملكية
بيان تحليلى بقيمة التغييرات فى حقوق الملكية لكل بند من البنود يتضمن مايلى :
رصيد أول المدة .
قيمة المعاملات المدينة أو الدائنة .
رصيد أخر المدة .
عاشرا: القوائم المالية والمرفقات التفصيلية المتعلقة بها
بيان تفصيلي بالإيرادات الأخرى مبوبا حسب طبيعتها .
بيان بمعادلة الكمية على مستوى السنة مبوبة حسب الصنف يتضمن ما يلي
- رصيد أول المدة بالكمية .
- الكمية المشتراة خلال العام .
- الكمية المنصرفه خلال العام .
- رصيد أخر المدة بالكمية .
- تكلفة المشتريات ( محلى ، مستورد )
- الأجور والمرتبات وما فى حكمها .
- الإهلاآات المتعلقة بالنشاط .
- بنود التكاليف الأخرى ( تذآر تفصيليا ) .
- التغير فى مخزون .
في حالة وجود خامات أو بضائع بغرض البيع تم استيرادها يتم إعداد بيان بالتكلفة
الاستيرادية لكل شهادة على حدة تتضمن ما يلي :
- نوع الخامات أو البضاعة المستوردة .
- رقم وتاريخ شهادة الافراج الجمركى.
- قيمة الفاتورة مقومة بالجنية المصرى ، سعر الصرف المستخدم.
- قيمةالرسوم الجمركية ، قيمة ضرائب المبيعات .
- قيمة أى تكاليف أخرى تذآر بالتفصيل .
بيان تحليلى بمصروفات البيع والتوزيع على مستوى شهور السنة مبوبا حسب طبيعة
المصروف .
بيان تحليلى بالمصروفات العمومية والادارية على مستوى شهور السنة مبوبا حسب
طبيعة آل مصروف .
بيان تحليلى بقيمة المبالغ المدفوعة للخارج سواء آانت إتاوات أو عوائد أو مقابل
خدمات مع تحديد أسم الدولة ، المستفيد ، قيمة الضرائب المخصومة من المنبع .
بيان تحليلى ببنود التكاليف والمصروفات غير المؤيدة مستنديا على مستوى تكلفة
النشاط ومصروفات البيع والتوزيع والمصروفات العمومية والادارية .
بيان تفصيلي بقيمة الجزاءات و التعويضات و العقوبات المالية .
بيان بقيم ة الأتعاب المهنية والاستشارية متضمنا البيانات الضريبية المتعلقة بمن حصلوا
عليها.
بيان بالمبالغ التي يتقاضاها رؤساء و اعضاء مجالس الادارة مقابل عملهم الاداري /
و عملهم غير الاداري مع تحديد صفة العضو .
بيان بالمبالغ التي تدفع للمساهمين مقابل حضور الجمعيات العامة (إن وجدت) .
بيان بأسعار صرف العملات الاجنبية فى نهاية العام.
بيان تحليلى بقيمة الضرائب المخصومة من المنبع خلال العام .
الحادى عشر : عام
موافاتنا بصورة مما يلي:
- محاضر مجلس الادارة.
- محاضر الجمعيات العامة العادية / غير العادية.
- تقرير الملاحظات (خطاب الادارة) المعد من مراقب حسابات الشرآة متضمنا رد ادارة
الشرآة عما ورد به من ملاحظات(إن وجدت).
القوائم المالية
الإقرار الضريبى
برنامج تحليل وتفسير القوائم المالية
تحليل وتفسير القوائم المالية (D)
تحليل وتفسير القوائم المالية يتم طبقا للبرنامج التالي:
فحص تقرير مراجع الحسابات . D -١
تحليل وفهم السياسات المحاسبية في الإيضاحات المتممة للقوائم المالية . D -2
دراسة القوائم المالية ككل بما في ذلك الإيضاحات والجداول المؤيدة وتطبيق الأساليب D -3
التحليلية ( التحليل التحقيقي للقوائم المالية ) وذلك طبقا لما يلي:
تحليل النسب والمؤشرات ومقارنتها بما يلي:
- متوسطات الصناعة المثيلة
- الشركات المنافسة التي تعمل في نفس النشاط .
( وذلك قبل البدء في تطبيق إجراءات المراجعة ).
تحليل الاتجاهات و إختبارات المعقولية.
( ويتم ذلك من خلال تطبيق إجراءات المراجعة للقوائم المالية ) .
فحص تقرير مراجع الحسابات D -1
يتم توثيق التحفظات الهامة الواردة في تقرير مراقب الحسابات والتي آان لها تأثير على رأية
تدرج بملخص النقاط الواجب أخذها في الاعتبار عند مراجعة الإقرار الضريبي.
تحليل وفهم السياسات المحاسبية في الإيضاحات المتممة للقوائم المالية D - ٢
- تعتبر المعلومات المتعلقة بالسياسات المحاسبية للمنشاة ضرورية لفهم قوائمها المالية ، وتتمثل
السياسات المحاسبية في السياسات والطرق المحددة التي يتم تطبيقها بواسطة الشرآة لغرض إعداد
القوائم المالية وتتطلب معايير المحاسبة المصرية الإفصاح عن السياسات المحاسبية في القوائم المالية
( في الإيضاحات أو في الجداول الملحقة ).
- التغيرات الجوهرية في السياسات المحاسبية
تدرج بملخص النقاط الواجب أخذها في الاعتبار عند مراجعة الإقرار الضريبي
التحليل التحقيقي للقوائم المالية D-3
أولا: القوائم المالية
تتمثل المكونات الرئيسية للقوائم المالية في الآتي :
١- الميزانية
٢- قائمة الدخل
٣- قائمة التدفقات النقدية
*تمثل الميزانية الوضع الاقتصادي للشرآة في نقطة محددة من الزمن ، وتوفر الميزانية
معلومات اقتصادية متعلقة بموارد المنشأة (الأصول) والمطالبات في مواجهة تلك الموارد
(الالتزامات)، وحقوق أصحاب المشروع . وتبنى الميزانية على نموذج محاسبي أساسي وهو:
الأصول – الالتزامات = حقوق المساهمين
*توفر قائمة الدخل معلومات عن ربحية المنشأة على مدار فترة زمنية ، وقياس صافي الدخل
على أساس الاستحقاق بما يتفق مع معايير المحاسبة المصرية .
صافي الدخل = ( الإيرادات +الأرباح ) – ( المصروفات + الخسائر)
• تسجل قائمة التدفقات النقدية التغيرات في النقدية وما في حكم النقدية عن الفترة الزمنية
مقسمة بين أنشطة التشغيل وأنشطة الاستثمار وأنشطة التمويل.
وعادة ما ترفق بالقوائم المالية الإيضاحات المتممة لها، وتعتبر الإيضاحات المتممة للقوائم
المالية أساسية في الحصول على تفهم للمرآز المالي وعمليات المنشاة ، وتوفر الإيضاحات
معلومات مفصلة للعناصر المختلفة للقوائم آما تعتبر جزء متمم للقوائم المالية.
على الرغم من أن شكل القوائم المالية قد يختلف فيما بين الأنشطة المختلفة فإن غرضها
الأساسي لن يتغير .
ثانيا : تحليلات القوائم المالية
التحليل التحقيقي :
هو استخدام الفحص التحليلي آأحد اختبارات التحقيق ( أي آبديل أو مكمل للتحقيق بالعينة
وإجراءات التحقيق الأخرى )
وتصنف أساليب التحليل التحقيقي إلى النوعيات التالية :
١- تحليل النسب
٢- تحليل الاتجاهات
• التحليل الأفقي
• التحليل الرأسي
٣- اختبارات المعقولية
١- تحليل النسب
يتضمن تحليل النسب أية طريقة تتضمن مقارنة العلاقات بين حسابات القوائم المالية
ويستلزم تحليل النسب مقارنة علاقات البيانات الواردة في القوائم المالية بالعلاقات
المتوقع وجودها على نحو معقول والمستمدة من مصادر مثل البيانات المالية لفترات قابلة
للمقارنة ، والعلاقات الخاصة بالصناعة ، وعلاقات البيانات المالية بالبيانات غير المالية
المتصلة بالموضوع وحتى نتمكن من استخلاص النتائج المفيدة والتغيرات من النسب
التي يتم حسابها يجب عمل المقارنات الآتية :
- مقارنة النسب الفعلية للسنة الحالية مع تلك التي تخص السنة والسنوات السابقة.
- مقارنة النسب الفعلية مع النسب المقدرة من خلال الموازنات التقديرية التي تعدها
الشركة.
- مقارنة النسب مع نسب المنافسون
- مقارنة النسب الفعلية مع نسب الصناعة التي تعمل الشركة في مجالها.
ويتم التركيز على النسب التي تحقق الآتي :
أولا : قياس نتائج التشغيل.
ثانيا : قياس حرآة الأصول المتداولة.
ثالثا : قياس القدرة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل.
رابعا : قياس مرآز حقوق الملكية.
خامسا : النسب المتعلقة بمعلومات السوق.
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
هامش الربح صافي الدخل بعد الضرائب
ايرادات التشغيل تشير الى صافي ربحية الجنيه من المبيعات.
هامش مجمل الربح تكلفة المبيعات
ايرادات التشغيل
تشير الى تكلفة آل جنيه من المبيعات.
وتستخدم كمقياس لرقابة التكلفة في الشركات
الصناعية.
نسبة المصروفات التشغيلية الى
تكلفة الانتاج
المصروفات التشغيلية
تكلفة الانتاج
تشير هذة النسبة الى مدى مساهمة المصروفات
التشغيلية فى تكلفة الانتاج.
نسبة المواد الخام المستخدمة الى
تكلفة الانتاج
المواد الخام المستخدمة
تكلفة الانتاج
تشير هذة النسبة الى مدى مساهمة المواد الخام
المستخدمة فى تكلفة الانتاج .
نسبة المواد الخام الى الانتاج كمية المواد الخام
كمية الانتاج
تشير هذة النسبة الى مدى مساهمة (ك -
متر-وحدة) فى كمية الانتاج .
نسبة استهلاك الكهرباء الى كمية
الانتاج
كمية استهلاك الكهرباء
كمية الانتاج
تشير هذة النسبة الى مدى مساهمة الكيلو
وات ساعة فى آمية الانتاج .
نسبة عدد ساعات العمل التشغيلية
الى كمية الانتاج
عدد ساعات العمل التشغيلية
كمية الانتاج تشير هذة النسبة الى انتاجية ساعة العمل .
العائد على اجمالي الاصول صافي الدخل قبل الضرائب + الفوائد المدينة
متوسط اجمالي الاصول
توضح المعدل المحقق على جميع الموارد
المستخدمة وتستخدم في قياس ربحية جميع
الاستثمارات المقدمة بواسطة المساهمين
والدائنون.
العائد على حقوق المساهمين صافي الدخل قبل الضرائب
متوسط حقوق المساهمين
توضح المعدل المحقق على جميع الموارد المقدمة
بواسطة المساهمين ، وتقيس الربحية المتجمعه
للمساهمين .
معدل دوران الاستثمار ايرادات التشغيل
متوسط اجمالي الاصول
تشير الى معدل الكفاءة عند استخدام الشركة
لجميع مواردها.
الفاعلية لمعدل الاقتراض نسبة العائد على حقوق المساهمين ناقصاً نسبة
العائد على اجمالي الاستثمار
تعكس مزايا وعيوب الاقتراض بمعدل مختلف عن
المعدل المحقق على اجمالي الاستثمار.
العائد على السهم الدخل المتجمع لاسهم راس المال
الاسهم القائمة في نهاية العام
توضح الدخل المحقق لكل سهم من الاسهم العادية
لراس المال . آما تشير الى القدرة على دفع
التوزيعات والنمو من داخل المنشاة.
اولا : النسب التي تقيس نتائج التشغيل
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
معدل دوران المدينين صافي المبيعات
متوسط العملاء ( بالصافي )
سرعة تحصيل العملاء واوراق القبض . وتعبر
هذه النسبة عن فاعلية التحصيل
اعمار المدينين 365 يوم
معدل دوران العملاء عدد الايام اللازمة لتحصيل متوسط العملاء
* معدل دوران المخزون
أ- معدل دوران البضاعة
( مؤسسة بيع بالتجزئة )
تكلفة المبيعات
متوسط مخزون البضاعة
تشير سيولة المخزون ومتوسط عدد مرات بيع
المخزون خلال الفترة .وتشير النسبة الى امكانية
وجود نقص او زيادة في الحجم المطلوب من
المخزون.
ب-معدل دوران الانتاج التام
( مؤسسة تصنيع )
تكلفة المبيعات
متوسط مخزون الانتاج التام
تشير سيولة المخزون ومتوسط عدد مرات بيع
المخزون خلال الفترة .وتشير النسبة الى امكانية
وجود نقص او زيادة في الحجم المطلوب من
المخزون.
ج-معدل دوران المواد الخام
( مؤسسة تصنيع)
تكلفة المواد الخام المستخدمة
متوسط مخزون المواد الخام
تشير لمتوسط عدد مرات استخدام مخزون المواد
الخام خلال السنة.
د-عدد ايام تغطية احتياجات
التصنيع من المخزون الخام
365 يوم
معدل دوران المخزون
تشير الى زيادة او نقص الحجم المطلوب من
المخزون
معدل دوران رأس المال العامل ايرادات التشغيل
متوسط راس المال العامل
تشير الى فاعلية متوسط راس المال العامل
المستخدم لتحقيق المبيعات
نسبة البند من الاصول
المتداولة الى اجمالي الاصول
المتداولة
البند من الاصول المتداولة
اجمالي الاصول المتداولة
تشير الى نسبة الاستثمار في الاصل متداول الى
اجمالي الاصول المتداولة
ثانيا : النسب التي تقيس حرآة الاصول المتداولة ( معدل الدوران )
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
نسبة راس المال العامل
( التداول )
الاصول المتداولة
الالتزامات المتداولة
اختبار السيولة في الاجل القصير وتعتبر
هذه النسبة مقياس لكفاية راس المال العامل.
نسبة السيولة السريعة
( اختبار السيولة )
الاصول السريعة
الالتزمات المتداولة
اختبارات القدرة على مواجهة الطلبات الفجائية
لتغطية الالتزامات باستخدام الاصول سريعة
التداول ، وتعتبر هذه النسبة مفيدة آاختبار
للسيولة السريعة عن نسبة التداول.
راس المال العامل الى
اجمالي الاصول
راس المال العامل
اجمالي الاصول
تشير للسيولة المتاحة بالنسبة لاجمالي الاصول
وكذا توزيع الاصول المستخدمه وفقا لسيولتها .
ثالثا : النسب التي تقيس القدرة على سداد المديونيات قصيرة الاجل
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
حقوق المساهمين
الى اجمالي الاصول
حقوق المساهمين
اجمالي الاصول
توضح نسبة الاصول الممولة عن طريق
المساهمين والتي تعكس القوة المالية
وكضمانه للدائنون .
نسبة المديونية اجمالي الالتزامات
اجمالي الاصول
توضح نسبة الاصول الممولة بواسطة
الدائنون وتمتد الى نسبة الاقتراض الى حقوق
الملكية.
اجمالي الالتزامات الى حقوق
المساهمين ( المديونية - الى -
نسبة حقوق الملكية)
اجمالي الالتزامات
حقوق المساهمين
تقيس التوازن بين المصادر المقدمه من
الدائنون والمصادر المقدمه من المساهمين(
بما في ذلك الارباح المرحلة)
الاصول العاملة الى
حقوق المساهمين
الاصول العاملة
حقوق المساهمين
قد توصي بزيادة او بتخفيض الاستثمارات
المقدمة عن طريق المساهمين.
القيمة الدفترية للسهم بالنسبة
لاسهم راس المال القائمة في
نهاية السنة
حقوق المساهمين
عدد اسهم راس المال العادية القائمة
في نهاية السنة
توضح عدد جنيهات حقوق المساهمين لكل
سهم.
رابعا : النسب التي تقيس مركز حقوق الملكية
النسبة المعادلة وطريقة حسابها اهميتها
نسبة سعر الارباح ( المركبة) سعر السوق لكل سهم
عائد الاسهم
تطبق النسبة المركبة لحساب ربحية السهم
بواسطة المستثمرين كمرشد لتحديد
ما يرغبون في دفعة لكل سهم .
نسبة العائد الموزع والمدفوع العائد الموزع للسهم
عائد السهم
تقيس نسبة الدخل الذي يتمثل في العائد
الموزع.
نسبة العائد الى القيمة السوقية
للسهم
العائد الموزع لكل سهم عادي
سعر السوق لكل سهم
تقدم تقرير مبدئي لمعدل العائد المتوقع لكل
سهم من اسهم راس المال .
خامسا : النسب المتعلقة بمعلومات السوق
مثال عملي :
مرفق رقم ( ١) يوضح كيف يتم حساب وتفسير النسب المختلفة )
٢- تحليل الاتجاهات
- يستلزم تحليل الاتجاهات ما يلي :
- تحليل التغير في رصيد حساب ما أو قناة بيانات ما مع مرور الوقت.
- تحليل الحسابات على مستوى الشهور ومقارنة كل من المبالغ الشهرية للسنة
الجارية بالمبالغ الشهرية للسنة السابقة كما يمكن أيضا التوسع في المقارنة لتشمل
السنة قبل السابقة .
- مقارنة بين الرصيد الجاري وبين الرصيد للفترة السابقة أو مقارنة الرصيد الجاري
مع الموازنة التقديرية .
- في تحليل الاتجاهات نقدر ما ينبغي أن يكون عليه مبلغ ما وذلك على أساس اتجاه البيانات
ويتم مقارنة هذا التقدير بالمبلغ المسجل بالدفاتر وآجزء لا يتجزأ من تقديرنا يجب أن نتوقع
احتمال الخطأ فيه.
وينقسم تحليل الاتجاهات إلى :
التحليل الأفقي
التحليل الرأسي
* التحليل الأفقي للقوائم المالية
- مقارنة البيانات المالية لسنتان أو أكثر.
- يساعد في تحديد أرصدة القوائم المالية التي حدث فيها اختلاف على نطاق واسع.
- استخدام نتائج هذا التحليل في التركيز على البنود التي تتضمن مبالغ نقدية كبيرة نسبيا في
القوائم المالية.
تطبيق التحليل الأفقي على القوائم المالية
- تحديد قيمة التغير في كل بند من بنود القوائم المالية يساوي=
(رصيد البند في الفترة محل الفحص – رصيد البند في الفترة السابقة)
- مقارنة قيم التغير في بنود القوائم المالية للفترة محل الفحص بقيم التغير في بنود القوائم
المالية لسنة المقارنة أو السنوات السابقة مع نتائج المنافسين.
- تحديد البنود التي حدث فيها انحراف كبير خلال الفترة والتي سوف يتم التركيز عليها في
الفحص مع ربط هذه النتائج مع باقي الأساليب ليكون أكثر تحديدا للبنود محل الفحص .
* مثال عملي [ انظر مرفق رقم ( ٢-أ) و ( ٢-ب) لتوضيح أمثلة للتحليل الأفقي ]
* التحليل الرأسي للقوائم المالية
- هو التعبير عن كل بند في قائمة مالية معينة كنسبة لبند واحد معين ، وهذا البند يشار إليه
بمبلغ الأساس ، ومبلغ الأساس هذا يساوي دائما ١٠٠ % ويكون مبلغ الأساس المستخدم في
الميزانية معادل لإجمالي الأصول ، وفي قائمة الدخل بإيرادات التشغيل ، وفي قائمة التدفق
النقدي بصافي الزيادة في النقدية خلال الفترة.
- يساعد في إلقاء الضوء على التغييرات و الاتجاهات الرئيسية لبنود القوائم المالية.
- إجراء مقارنات للنسب الرأسية مع النسب المثيلة لدى المنافسين ومتوسطات الصناعة.
* تطبيق التحليل الرأسي على القوائم المالية
١- الميزانية
- نسب كل بند من بنود الأصول ( الأصول طويلة الأجل – الأصول المتداولة ) إلى إجمالي
الأصول للسنة الحالية والسنة السابقة أو السنوات السابقة.
- نسب آل بند من بنود الالتزامات [ الالتزامات المتداولة – الالتزامات طويلة الأجل ] إلى
إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية .
- نسبة آل بند من حقوق الملكية إلى إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية للسنة الحالية والسنة
السابقة أو السنوات السابقة.
٢- قائمة الدخل
- نسب كل بند من بنود قائمة الدخل إلى إيرادات التشغيل ( المبيعات ) للسنة الحالية والسنة
السابقة أو السنوات السابقة.
* مثال عملي [ مرفق رقم ( ٣-أ) و ( ٣-ب) لبيان أمثلة للتحليل الراسي ]
٣- اختبارات المعقولية
• هو بصفة عامة عملية بسيطة أو سلسلة من العمليات الحسابية تؤدي إلى تقدير مبلغ أو
رصيد حساب ما من خلال استخدام البيانات المالية وبيانات التشغيل المتعلقة به.
• تحقيق الدقة المناسبة يتطلب أن تحدد المتغيرات المالية ومتغيرات التشغيل أو على
الأقل جميع المتغيرات الهامة التي تؤثر على المبلغ الذي يجري تقديره .
• توفر اختبارات المعقولية دليلا قويا عندما تكون المتغيرات قليلة وقيمتها ثابتة ( وذلك مثل
اختبار المعقولية لبند الإهلاك ) وحتى عندما تكون هناك متغيرات كثيرة فقد تكون اختبارات
المعقولية أيضا مصدراً للحصول على دليل قوي حيث يمكن الاستفادة من نموذج العمليات
الحسابية الذي تم استنباطه لفترات لاحقه كثيرة مثل ( اختبارات المعقولية الخاصة بمحفظة
استثمار أو سندات طويلة الأجل ).
مثال توضيحى
عام ٢٠٠٢
بالألف جنية
عام ٢٠٠١
بالألف جنيه
أصول متداولة
نقدية 672 501
أوراق مالية 2.581 2.367
مدينون 17.932 18.461
مخزون 11.908 13.932
33.093 35.261
أصول طويلة الأجل
أصول ثابتة 23.832 22.987
استثمارات 3.984 2.061
مدينون 618 897
شهرة المحل 1.791 1.531
نفقات مؤجلة 837 1.443
31.062 28.919
إجمالي الأصول 64.155 64,180
التزامات متداولة
قروض 6400 3.704
دائنون 20.063 19,870
26.463 23.574
التزامات طويلة الأجل
قروض مخصوما منها الجزء المتداول 17.271 15.598
التزامات أخرى ومخصصات 2.546 1.974
19.817 17.572
إجمالي الالتزامات 46280 41.146
حقوق المساهمين
رأس المال 11,400 12,000
احتياطيات 2.386 3.636
أرباح محتجزة 3.268 5.419
17.054 21.055
حقوق الأقلية - الشرآات التابعة 821 1.979
إجمالي حقوق المساهمين 17.875 23.034
إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين 64.155 64,180
الميزانية
الميزانية المجمعة في ٣١ ديسمبر ٢٠٠٢
عام 2002
بالألف جنية
عام 2001
بالألف جنيه
إيرادات التشغيل 94.317 98.462
تكلفة المبيعات ومصروفات التشغيل
[80.805] [ تكلفة المبيعات [ 82.515
[7.545] [ مصروفات بيعيه وإدارية [ 7.877
[88.350] [90.932]
أرباح التشغيل 5.967 8,070
إيرادات أخرى 1.572 2.007
[2.627] [ مصروفات أخرى [ 3.429
صافي الدخل قبل حصة أرباح الشرآات الشقيقة 4.912 6.648
حصة أرباح الشرآات التابعة 587 467
صافي الدخل قبل الضرائب 5.499 7.115
[2.564] [ الضرائب على صافي الدخل [ 2.419
صافي الدخل بعد الضرائب وقبل البنود غير العادية 2.935 4.696
البنود غير العادية [ 669 ]
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 2.935 4.017
حقوق الأقلية في صافي الدخل بعد الضرائب
[219] [ والبنود غير العادية [ 376
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية
والخاص بمساهمي الشرآة الأم
2.716 3.641
قائمة الدخل
قائمة الدخل المجمعة عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2002
عام ٢٠٠٢
بالألف جنية
عام ٢٠٠١
بالألف جنيه
التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل
صافي الدخل قبل الضرائب 5.499 7.115
تسويات لمطابقة صافي الدخل قبل الضرائب
لصافي الأموال الناشئة من أنشطة التشغيل
إهلاك الأصول الثابتة واستهلاك الأصول
غير الملموسة 2.329 3.151
[276] خسائر( أرباح ) بيع أصول ثابتة 192
ضرائب مؤجلة 487 143
[2.691] [ ضرائب الدخل المدفوعة [ 2.400
[576] [ الزيادة في المخزون [ 2.024
[217] [ الزيادة في المدينين [ 529
[500] [ استهلاك المنح الحكومية [ 500
23 [ الزيادة ( النقص ) في الدائنين [ 402
صافي النقدية المتاحة من أنشطة التشغيل قبل
البنود غير العادية 4.078 4.746
النفقات النقدية من أنشطة الاستثمار
مقبوضات نقدية من بيع أصول ثابتة 1.481 601
مقبوضات نقدية من بيع استثمارات 2.101
[1.915] [ مشتريات أصول ثابتة [ 2.716
[243] [ مشتريات استثمارات [ 178
مقبوضات نقدية من بيع أوراق مالية 679 214
[100] [ مشتريات مدينين [ 279
[515] [ مدفوعات عن نفقات مؤجلة [ 1.145
مدفوعات لشراء شركة تابعة وصافي النقدية
[1.404] [ التي تم الشراء بها [ 650
البنود غير العادية - مقبوضات نقدية من استبعاد
إجباري لأصول ثابتة 900
[2.017] [ صافي النقدية المستخدمة في أنشطة الاستثمار [ 1.152
قائمة التدفقات النقدية
قائمة التدفق النقدي المجمعة عن السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٠٢
التدفقات النقدية من أنشطة التمويل
صافي الزيادة في بنوك سحب على المكشوف 100 224
مقبوضات نقدية من إصدار قروض 4,500 1,500
مقبوضات نقدية من إصدار أسهم راس المال 1,600
[5.500] [ مدفوعات نقدية عن أقساط قروض [ 6.000
[396] [ مدفوعات نقدية عن التزامات التأجير التمويلي [ 289
[750] [ توزيعات نقدية مدفوعة [ 800
[2.046] [ صافي النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل [ 3.765
15 [ صافي النقص في النقدية وما في حكمها [ 171
النقدية وما في حكمها في اول المدة 657 672
النقدية وما في حكمها في ٣١ ديسمبر 672 501 ٢٠٠٢
عام ٢٠٠٢
بالألف جنية
عام ٢٠٠١
بالألف جنيه
أرباح محتجزة أول المدة 1.092 3.268
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية
والخاص بمساهمي الشركة الأم 2.716 3.641
المبالغ المحولة من الاحتياطيات 260
إجمالي المتاح للتوزيع 4.068 6.909
[800] [ التوزيعات المجنبة أو المدفوعة [ 990
مبالغ محولة للاحتياطيات [ 50 ]
أرباح محتجزة أخر المدة 3.268 5.419
قائمة التغير في أرباح المحتجزة
قائمة التغير في أرباح المحتجزة المجمعة عن السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٠٢
( مرفق رقم ( ١
آيف يتم حساب وتفسير النسب المختلفة
توضح الأمثلة التالية طريقة حساب وتفسير النسب المالية الرئيسية المختلفة:
١) نسبة راس المال العامل ( التداول ) )
تساوي نسبة راس المال العامل ( التداول ) الأصول المتداولة مقسومة على الالتزامات المتداولة .
وتعكس النسبة مقدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات المتداولة من الأصول المتداولة.
نسبة راس المال العامل ( التداول ) = الأصول المتداولة
الالتزامات المتداولة
بالنسبة لسنة 2002 و 2001 على التوالي تحسب نسبة راس المال العامل على النحو الآتي :
٢٠٠١ ٢٠٠٢
١٫٢٥ = ٣٣٫٠٩٣ ١٫٥ = ٣٥٫٢٤١
٢٦٫٤٦٣ ٢٣٫٥٧٤
تشير زيادة النسبة عن السنة السابقة إلى زيادة طفيفة في السيولة.
٢) نسب المخزون )
يشكل معدل دوران المخزون وعدد أيام توريد المخزون فيما بينهم نسب المخزون ٠ وتعتبر نسب
المخزون مفيدة في تحديد ما إذا آانت لشرآة لديها مخزون أآثر من اللازم.
معدل دوران المخزون = تكلفة المبيعات
متوسط المخزون
عدد أيام تغطية احتياجات التصنيع من المخزون الخام = ٣٦٥
معدل دوران المخزون
بالنسبة لسنة ٢٠٠٢ يكون معدل دوران المخزون :
٦٫٤ = ٨٢٫٥١٥ = ٨٢٫٥١٥
١٢٫٩٢٠ ( ١٣٫٩٣٢ + ١١٫٩٠٨ )
يعني ذلك أن البضاعة تشترى وتباع أكثر من ستة مرات كل سنة في المتوسط .
بالنسبة لسنة ٢٠٠٢ يكون عدد أيام تغطية احتياجات التصنيع من المخزون الخام:
٥٧ يوم = ٣٦٥
٦٫٤
يوجد تقريبا ما يغطي احتياجات ٥٧ يوم من المخزون الخام ، وتتوقف كفاية عدد أيام تغطية
احتياجات التصنيع من المخزون الخام على الصناعة والاتجاهات على مدار الخمس سنوات
الماضية.
٣) نسبة المديونية )
تساوي نسبة المديونية إجمالي الالتزامات مقسومة على إجمالي الأصول. وتعكس هذه النسبة مدى
إمكانية الشركة على توجيه مواردها.
نسبة المديونية = إجمالي الالتزامات
إجمالي الأصول
بالنسبة لسنتي ٢٠٠٢ و ٢٠٠١ على التوالي تحسب نسبة المديونية على النحو الآتي :
٢٠٠١ ٢٠٠٢
%٧٢٫١ = ٤٦٫٢٨٠ %٦٤٫١ = ٤١٫١٤٦
٦٤٫١٥٥ ٦٤٫١٨٠
انخفاض نسبة المديونية من ٧٢٫١ في سنة ٢٠٠١ إلى ٦٤٫١ في سنة ٢٠٠٢ يعني خطر اقل
بالنسبة للمساهمين ، حيث أن حملة حقوق الملكية يأتون بعد الدائنون في المرتبة عند الإفلاس.
٤) نسبة هامش الربح )
تساوي نسبة هامش الربح صافي الدخل بعد الضريبة مقسوما على صافي المبيعات ، ويظهر هامش
الربح الأرباح التي تولدت من الإيراد وتعتبر هذه النسبة بمثابة المؤشر الرئيسي عن أداء التشغيل.
هامش الربح = صافي الدخل بعد الضريبة
صافي المبيعات
بالنسبة لسنتي ٢٠٠٢ و ٢٠٠١ على التوالي تحسب نسبة هامش الربح على النحو الآتي :
٢٠٠١ ٢٠٠٢
٢٫٩ = ٢٫٧١٦ ٣٫٧ = ٣٫٦٤١
٩٤٫٣١٧ ٩٨٫٤٦٢
تشير الزيادة في النسبة إلى تصاعد في الإيرادات .
* إيضاح
يجب أن نتذكر دائما انه لا توجد نسبة واحدة أو مجموعة من النسب تكون كافية لتقييم جميع جوانب
الحالة المالية للشركة.
37
التغير من ٢٠٠٢
بالالف جنيه
التغير من ٢٠٠١
اصول متداولة
[25.4] [ نقدية [ 171
[8.3] [ اوراق مالية [ 214
مدينون 3,0 529
مخزون 17,0 2.024
6.6 2.168
اصول طويلة الاجل
[3.5] [ اصول ثابتة [ 845
[48.3] [ استثمارات [ 1.923
مدينون 45.1 279
[14.5] [ شهرة المحل [ 260
نفقات مؤجلة 72.4 606
[6.4] [2.143]
اجمالي الاصول 0.1 25
التزامات متداولة
[42.1] [ قروض [ 2.696
[1,0] [ دائنون [ 193
[10.9] [2.889]
التزامات طويلة الاجل
[9.7] [ قروض ناقصاً الجزء المتداول [ 1.673
[22.5] [ التزامات اخرى ومخصصات [ 572
[11.3] [2.245]
[11.1] [ اجمالي الالتزامات [ 5.134
حقوق المساهمين
راس المال 5.3 600
احتياطيات 52,4 1,250
ارباح محتجزة 65,8 2,151
حقوق الاقلية - الشرآات التابعة 141,0 1.158
اجمالي حقوق المساهمين 28.9 5.159
اجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين 0.1 25
مرفق رقم ( ٢-أ )
الميزانية - تحليل افقي
التغير من ٢٠٠٢
بالألف جنيه
التغير من ٢٠٠١
إيرادات التشغيل 4.4 4.145
تكلفة المبيعات 2.1 1,710
مصروفات بيعية وإدارية 4.4 332
إجمالي تكلفة المبيعات ومصروفات التشغيل 2.3 2.042
أرباح التشغيل 35.2 2.103
إيرادات أخرى 27.7 435
مصروفات أخرى 30.5 802
صافي الدخل قبل حصة الأرباح في الشرآات الشقيقة 35.3 1736
[20.4] [ حصة الأرباح في الشرآات الشقيقة [ 120
صافي الدخل قبل الضرائب 29.4 1616
[5.7] [ الضرائب على صافي الدخل [ 145
صافي الدخل بعد الضرائب وقبل البنود غير العادية 60 1761
البنود غير العادية 100,0 679
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 36.9 1.082
حقوق الأقلية في صافي الربح بعد الضرائب
والبنود غير العادية 71.7 157
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 34.1 925
والخاص بمساهمي الشرآة الأم
مرفق رقم ( ٢-ب)
قائمة الدخل - تحليل أفقي
* ايضاح
علماً بأنه تتضمن تكلفة المبيعات لعام ٢٠٠٢ مبلغ ٣٫١٥١ ألف جنيه يتمثل في الإهلاك مقابل مبلغ ٢٫٣٢٩
.[ ( الف جنيه لعام ٢٠٠١ وبذلك تصبح قيمة التغيير ٨٢٢ ألف جنيه [ قائمة التدفق النقدي مرفق رقم ( ١
ويوضح التحليل الأفقي لقائمة الدخل ما يلي :
١- زيادة في الإهلاك بمبلغ ٨٢٢ ألف جنيه والتي قد تحتاج إلى بحث إضافي لتحديد ما إذا آان
هناك تغيير في االتقدير المحاسبي أو زيادة في الأصول التي تم شراؤها
٢- تبويب خاطئ في السجلات المحاسبية وعلى هذا يجب بحث وتفسير التغييرات الهامة عندما
تقارن أرقام السنة الحالية مع السنوات السابقة ومع نتائج المنافسين.
التغير من ٢٠٠٢
بالألف جنيه
التغير من ٢٠٠١
أصول متداولة
نقدية 1,0 0.8
أوراق مالية 4,0 3.7
مدينون 28,0 28.8
مخزون 18.6 21.7
51.6 55,0
أصول طويلة الأجل
أصول ثابتة 37.1 35.8
استثمارات 6.2 3.2
مدينون 1,0 1.4
شهرة المحل 2.8 2.4
نفقات مؤجلة 1.3 2.2
48.4 45,0
إجمالي الأصول 100,0 100,0
التزامات متداولة
قروض 10,0 5.8
دائنون 31.3 31,0
41.3 36.8
التزامات طويلة الأجل
قروض ناقصاً الجزء المتداول 26.9 24.3
التزامات أخرى ومخصصات 4,0 3.1
30.9 27.4
إجمالي الالتزامات 72.2 64.2
حقوق المساهمين
راس المال 17.8 18.7
احتياطيات 3.7 5.7
أرباح محتجزة 5.1 8.4
حقوق الأقلية - الشرآات التابعة 1.2 3,0
إجمالي حقوق المساهمين 27.8 35.8
إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين 100,0 100,0
مرفق رقم ( ٣-أ)
الميزانية - تحليل راسي
* ايضاح
يوضح استخدام التحليل الراسي الأهمية النسبية للأصول المتداولة بالمقارنة مع الأصول طويلة الأجل وكذلك
يوضح التغييرات في مكونات الأصول المتداولة بالمقارنة مع العام السابق .
ويوضح المثال السابق أن المخزون قد زاد في حين أن المكونات الأخرى للأصول المتداولة بقيت كما هي نسبيا
بدون تغيير وهذه الزيادة في مركز المخزون قد يرجع سببها إلى زيادة في إنتاج الشركة أثناء موسم معين .
التغير من ٢٠٠٢
بالألف جنيه
التغير من ٢٠٠١
إيرادات التشغيل 100,0 100,0
[85.6] [ تكلفة المبيعات [ 83.8
[8,0] [ مصروفات بيعية وإدارية [ 8,0
[93.6] [ إجمالي تكلفة المبيعات ومصروفات التشغيل [ 91.8
أرباح التشغيل 6.4 8.2
إيرادات أخرى 1.7 2,0
[2.8] [ مصروفات أخرى [ 3.5
صافي الدخل قبل حصة الأرباح في الشرآات الشقيقة 5.3 6.7
حصة الأرباح في الشرآات الشقيقة 0.6 0.5
صافي الدخل قبل الضرائب 5.9 7.2
[2.8] [ الضرائب على صافي الدخل [ 2.5
صافي الدخل بعد الضرائب وقبل البنود غير العادية 3.1 4.7
00,00 [ البنود غير العادية [ 0,6
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 3.1 4.1
حقوق الأقلية في صافي الربح بعد الضرائب
[0,2] [ والبنود غير العادية [ 0,4
صافي الدخل بعد الضرائب والبنود غير العادية 2.9 3.7
والخاص بمساهمي الشرآة الأم
مرفق ( ٣-ب)
قائمة الدخل - تحليل راسي
*إيضاح
* على سبيل المثال نرى أن هناك علاقة بين المبيعات و تكلفة المبيعات مضافا اليها مصروفات البيع و التوزيع
فالشركة فى حاجة الى تغطية تكلفتها بقيمة قدرها ٨و ٩١ جنية من المبيعات و بالمقارنة بالعام السابق فإن الشركة فى
حاجة الى ٦و ٩٣ جنية مبيعات لتغطية تكاليفها ، كذلك يلاحظ أن ٧و ٣ فقط من المبيعات بقيت كصافى دخل سنة
. ٢٠٠٢ زيادة عن سنة ٢٠٠١